回购利息收益计算器
什么是回购利息收益?
回购协议(Repo)是一种短期的有抵押融资:一方卖出证券获得资金,并约定在之后以略高的价格买回这些证券。卖出价与买回价之间的差额,就是出资方(即逆回购方)赚取的利息。本计算器可以算出这笔利息,以及到期时收回的本息合计。
需要说明的是,本工具按美国货币市场的惯例(实际/360)计息,金额以美元为单位。国内银行间市场和交易所的债券质押式回购、国债逆回购通常按实际天数/365天计息,所以套用到国内产品时结果可能略有差异。
回购:卖出证券换取资金,之后以更高的价格买回,差额即为利息。
公式说明
回购利息按单利年化利率计算,并采用货币市场通行的实际/360计息基准:
$$I = P \times \frac{r}{100} \times \frac{t}{360}$$
其中 \(P\) 为投入本金,\(r\) 为年化回购利率(以百分数表示),\(t\) 为期限天数。到期时收回的回购总金额为:
$$V = P + I$$
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利息 = 本金 × 回购利率 × 期限天数 ÷ 360。
使用方法
依次输入出借的本金、年化回购利率和期限天数,计算器就会给出所得利息,以及协议到期时你能收回的回购总金额。
计算示例
假设以 5% 的回购利率投入 $1,000,000,期限 30 天:
$$I = 1{,}000{,}000 \times \frac{5}{100} \times \frac{30}{360} = \$4{,}166.67$$
回购总金额为 \(V = \$1{,}000{,}000 + \$4{,}166.67 = \$1{,}004{,}166.67\)。
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不同情景下的回购收益
下表将本金固定为 $1,000,000,通过调整回购利率和期限,展示回购利息及回购总金额如何随利率与期限变化。所有数据均采用实际/360计息惯例(按实际天数计息,并以360天为一年),这是美国回购协议、商业票据等货币市场的标准做法。利息计算公式为 \(\text{Interest} = \text{Principal} \times \frac{\text{Rate}}{100} \times \frac{\text{Term}}{360}\),回购总金额为 \(V = \text{Principal} + \text{Interest}\)。
本金
回购利率
期限(天)
利息(I)
回购总金额(V)
$1,000,000
4%
7
$777.78
$1,000,777.78
$1,000,000
4%
30
$3,333.33
$1,003,333.33
$1,000,000
4%
90
$10,000.00
$1,010,000.00
$1,000,000
5%
7
$972.22
$1,000,972.22
$1,000,000
5%
30
$4,166.67
$1,004,166.67
$1,000,000
5%
90
$12,500.00
$1,012,500.00
$1,000,000
6%
7
$1,166.67
$1,001,166.67
$1,000,000
6%
30
$5,000.00
$1,005,000.00
$1,000,000
6%
90
$15,000.00
$1,015,000.00
从表中可以看出两个规律。在实际/360下,利息与利率、期限均呈线性关系:期限固定时,回购利率每提高 1 个百分点,利息就增加固定的金额(例如 30 天期、$1,000,000 的交易,每多 1 个百分点约增加 $833.33)。同样,利率固定时,期限越长,利息按天数成比例增加——在相同利率下,90 天期的利息约为 7 天期的 12.86 倍。
主要央行政策利率
主要央行最新的官方政策利率，自动更新——银行存贷款利率参照的基准。
中国人民银行 · 中国3.00% 日期2026-10-19 1年变化0 个百分点
最近变化 ▼下降 −10个基点 中国人民银行于2025-05-20调整利率：由3.10%调至3.00%。
1年全部
3.9%1.9%0.0% 2021-102024-042026-10
中国人民银行
央行政策利率日期1年变化
巴西中央银行 · 巴西13.75%2026-11-08−1.25 个百分点墨西哥银行 · 墨西哥6.50%2026-10-20−1.00 个百分点美联储 · 美国3.88%2026-11-05+0.01 个百分点欧洲中央银行2.50%2026-11-08+0.50 个百分点瑞典央行 · 瑞典1.75%2026-11-060 个百分点沙特中央银行 · 沙特阿拉伯4.50%2026-10-13−0.25 个百分点澳大利亚储备银行 · 澳大利亚4.60%2026-10-31+1.00 个百分点土耳其共和国中央银行 · 土耳其37.00%2026-10-16−3.50 个百分点俄罗斯银行 · 俄罗斯14.00%2026-10-20−3.00 个百分点中国人民银行 · 中国3.00%2026-10-190 个百分点加拿大银行 · 加拿大2.50%2026-11-05+0.25 个百分点印度储备银行 · 印度5.50%2026-10-190 个百分点英格兰银行 · 英国4.00%2026-11-080 个百分点日本银行 · 日本1.25%2026-10-20+0.75 个百分点韩国银行 · 韩国3.00%2026-10-08+0.50 个百分点
中国的银行利率
中国商业银行向借款人收取、向储户支付的平均利率，数据由中央银行报送世界银行（年度数据）。
贷款利率 20244.35% 存款利率 20241.50% 实际利率 20245.15% 贷款利率减存款利率 20242.85 个百分点
年份贷款利率存款利率
20244.35%1.50%20234.35%1.50%20224.35%1.50%20214.35%1.50%20204.35%1.50%20194.35%1.50%
实际利率是经通胀（GDP平减指数）调整后的贷款利率。具体银行给出的利率可能不同。
最新数据：2026-10-19 数据更新于 2026-11-08 · 最新
来源：
Banco Central do Brasil ODbL; Bank for International Settlements (BIS) 国际清算银行统计数据许可使用条款; Board of Governors of the Federal Reserve System 公有领域（美国政府作品）; European Central Bank 欧洲央行数据再利用政策; The World Bank Group CC BY 4.0; Sveriges Riksbank 瑞典央行开放数据条款; Reserve Bank of Australia 2026 澳洲储备银行版权条款 (Cash Rate); Bank of Canada 加拿大银行使用条款; Bank of England Open Government Licence v3.0
一年变化由CalculatorLib根据这些数据计算。 标签由CalculatorLib翻译，并非BIS的官方译文。
来源详情与统计方法
Banco Central do BrasilODbL · 访问于2026-11-08 · 统计方法 · 关于该来源Bank for International Settlements (BIS) — Central bank policy rates国际清算银行统计数据许可使用条款 · 访问于2026-10-26 · 统计方法 · 关于该来源Board of Governors of the Federal Reserve System公有领域（美国政府作品） · 访问于2026-11-06 · 统计方法 · 关于该来源European Central Bank欧洲央行数据再利用政策 · 访问于2026-11-08 · 统计方法 · 关于该来源The World Bank Group — World Development Indicators (FR.INR.DPST, FR.INR.LEND, FR.INR.RINR, FR.INR.LNDP)CC BY 4.0 · 访问于2026-10-18 · 关于该来源Sveriges Riksbank瑞典央行开放数据条款 · 访问于2026-11-06 · 统计方法 · 关于该来源Reserve Bank of Australia 2026澳洲储备银行版权条款 (Cash Rate) · 访问于2026-11-02 · 统计方法Bank of Canada加拿大银行使用条款 · 访问于2026-11-06 · 统计方法 · 关于该来源Bank of EnglandOpen Government Licence v3.0 · 访问于2026-11-08 · 统计方法 · 关于该来源
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常见问题
为什么按360天计算?包括回购在内的货币市场通常以360天为一年(实际/360)来计息,与按365天计算相比,实际收益率会略高一些。
利息会复利计算吗?不会。标准回购在期限内按单利计息,期间不做复利处理。
应该输入什么利率?请填入与交易对手约定的年化回购利率,以百分数形式输入,例如 5 代表 5%。